У вас есть определенная сумма, с которой вы желаете получать стабильный доход. Возможно, в вашем случае, лучшим решением будет вложение средств в Паевой Инвестиционный Фонд. Это отличный инструмент, отличающийся высокой надежностью в области недвижимости. Так как недвижимое имущество всегда застраховано и на него присутствует спрос.
Что такое ПИФ? Почему он бывает закрытого типа? Возникают подобные вопросы, когда начинаешь интересоваться вопросами вложения средств. Основные положения необходимо исследовать прежде, чем вложить свои средства. Давайте подробнее остановимся на главных моментах работы этой формы инвестиций. Ответим на вопросы: какая форма фонда подходит наиболее для вас, что такое управляющая компания, пай, как можно войти и выйти из фонда.
ПИФ и почему закрытый?
Если вы решили инвестировать в недвижимость, это означает, что у вас есть желание на долгий срок вложить достаточно крупные средства. Возможно, их недостаточно, чтобы стать владельцем жилья и сдавать его в аренду. Или более веская причина, не желаете тратить время на общение с квартиросъемщиками и другие рутинные дела. В этом случае стоит продумать стратегию инвестирования в закрытый ПИФ.
Название закрытый означает более строгие правила вступления в фонд и позже погашения инвестиционных паев. Это более долгосрочный проект в отличие от обычных ПИФов. Соответственно это регламентируется отдельными положениями законов для взаимоотношения фонда, составляющих его пайщиков и государства.
Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) позволяет инвесторам вкладывать свои средства в широкий список финансовых инструментов. Во время формирования устанавливается срок, на который он учреждается. Наиболее часто встречается период от 3 до 15 лет, иногда в уставе прописывается механизм продления на более длительный временной промежуток.
Подобные фонды создаются специально под долгосрочные проекты с целью получения прибыли выше чем у облигаций. При этом инвестор должен самостоятельно принять решение готов ли он к рискам связанным с вложением средств в данной отрасли.
Сравнение с другими типами ПИФа
Название фонда определяет его тип и главное различие установленные сроки для вступления и погашения паев. В открытом паевом фонде количество паев не ограничено. В любой момент инвестор может докупить необходимое количество долей или вступить новый участник. Это правило касается и погашения пая, оно осуществляется на основании устава фонда на общих основаниях в течение рабочей недели.
Закрытый ПИФ открыт для вступления на этапе формирования или в момент дополнительной эмиссии. Дополнительная выдача паев состоится только после соблюдения ряда процедур. Управляющая компания издает указ, производится уплата специальной пошлины и вносится изменения в правила доверительного управления (ПДУ). Эти действия происходят после согласования между УК и инвесторами. После соблюдения вышеперечисленных процедур уточняется что пополнит имущественный фонд.
Кому доступно инвестирование в ЗПИФ
Инвесторов условно разделяют на две категории: квалифицированные и неквалифицированные. Соответственно и фонды для обеих групп будут разные. Пайщик, имеющий большую квалификацию, готов вложить свои средства в более прибыльное предприятие, осознавая, что это несет дополнительные риски.
Участие в квалифицированном фонде подразумевает определенную финансовую грамотность и способность принимать решения при изменении обстоятельств. Подобный фонд может предложить пайщикам, кроме недвижимости, включать и имущественные права из договоров реконструкции. Фонд с разрешения ЦБ России может покупать ценные бумаги и фьючерсы. Подобные действия возможны если эти виды деятельности перечисляются в указах Банка России. В неквалифицированных фондах активы с дополнительным риском не вносятся.
Для крупных сделок в квальных фондах создаётся специальная группа с особыми полномочиями, которая наделена контролирующими функциями. Инвестиционный комитет проводит голосование и наделяет правом УК заключать соглашения. Решение принимается согласно устава, где оговаривается необходимый процент поддержки или простое большинство. В комитет (ИК) входят инвесторы, обладающие определенным количеством паев.
Принятое решение, результаты голосования и протокол, направляется регистратору и остальным участникам фонда. Функции регистратора выполняет уполномоченное юридическое лицо ведущее реестр фонда. Законодательно устанавливает что ПИФы обязаны становиться на подобное юридическое сопровождение.
В неквалифицированных фондах инвестиционный комитет не устанавливается. Принятие решения возлагается на управляющую компанию, согласие пайщиков на сделки не требуются.
Заработок на паях
Просто вывести свои средства или изъять вложенное имущество из ПИФа нельзя. Для этого предусмотрено две возможности. Погасить свой пай или продать его другому лицу, готовому вступить в фонд.
В соответствии с правилами управляющая компания суммирует количество вложенных долей и возвращает их денежным эквивалентом.
Если вы выбираете продажу другому покупателю, то найти инвестора и договориться с ним о цене придется самостоятельно. Следует учитывать, что не все паи свободны для продажи или обмена. Подобный оборот допустим только для неквалифицированных фондов.
Как со всеми ценными бумагами важно следить за тенденциями в вашей области инвестирования. Если рынок на подъеме и вам выгодно продать ваши паи, продавайте и получайте прибыль. В случае если вы имеете инсайдерскую информацию, что грядут негативные изменения – продавайте. Нет универсальных советов, можно купить дешевеющие паи, а после они могут значительно вырасти в цене.
Налоги
Государство облагает налогом на прибыль юридические лица с полученных доходов. Закрытый ПИФ не является юрлицом – это освобождает от уплаты налога на прибыль. Данный фискальный сбор изымается в случае погашения (продажи) пая или промежуточного дохода, полученного с него.
Данная схема отложенного платежа позволяет свободнее использовать полученные средства. Например, повторно инвестировать в другие проекты. Это можно сделать до срока погашения пая, когда согласно закону будет уплачен налог с прибыли.
Пайщик может передать свое имущество в ЗПИФ, это возможность для владельца не является облагаемой налогом процедурой.
Управляющая компания (УК) выполняет роль налогового агента в случае, когда инвестиционный пай погашается. Физлицу нет необходимости взаимодействовать самостоятельно с налоговыми органами. При этом юридические лица уплачивают налог самостоятельно, по тарифам, утвержденным для данной категории.
ЗПИФ за счет активов фонда самостоятельно уплачивает налог на имущество. Данная процедура соответствует законам РФ. УК при сдаче в аренду (продаже) имущества, обязана выплачивать налог на добавленную стоимость (НДС). Это операция не требует участия пайщиков.
Преимущества и недостатки вложения денег в ЗПИФЫ
Можно выделить три основных преимуществ, которые делают ЗПИФы привлекательными для инвестирования денежных средств. Возможность генерировать стабильный доход, защищенность собственности и высокий контроль за своими вложенными средствами.
Доход можно увеличить, привлекая дополнительных инвесторов или выпуская дополнительные паи. Свою часть можно продать, используя благоприятную конъюнктуру на рынке. Паи могут участвовать в торгах на фондовых биржах. Более гибкое управление собственностью, права собственности можно распределить путем продажи паев. Немаловажная деталь, взять кредит под залог инвестиционного пая.
Информация о собственниках фонда не находится в открытом обращение. Если у управляющей компании или владельцев паев есть иные долговые обязательства, фонд не отвечает за их действия. В случае наложения взыскания по долгам конкретного лица, владельца инвестиционного вложения. Эта проблема касается только владельца пая и не распространится на весь фонд.
Вы можете контролировать свои инвестиции, запросив информацию у управляющей компании. Пайщики наделены возможностью сменить УК или прекратить деятельность фонда. Со стороны государства законодательно прописана норма регулярного независимого аудита для оценки реальных активов фонда. Действия фонда находятся в правовом поле и под контролем регулирующих органов.
Главный недостаток закрытого ПИФа: любое инвестирование подразумевает определенный риск. Присоединение к самой лучшей разработанной стратегии не дает гарантию получения желаемой прибыли. В ПДУ отражается сама стратегия и принятие возможных рисков в процессе инвестирования.
Как создать ЗПИФ?
Необходимо провести два организационных момента. Регистрация управляющей компании и создание (наполнение реальными активами) инвестиционного фонда.
Управляющая компания вместе с составленными правилами доверительного управления (ПДУ) должны пройти регистрацию в Центральном Банке России. После чего необходимо следовать всем указующим регламентам и контрольным действиям предусмотренным законодательством.
Закрытый инвестиционный фонд формируется из паев. Наполнение фонда осуществляется в первую очередь из денежных средств, вложенных инвесторами. Допускается и иное имущество: недвижимость и ценные бумаги. Кроме того, у квалифицированных инвесторов есть более широкий спектр допустимых активов.
Лучший вариант для создания, закрытого ПИФа нужно обратиться к надежной управляющей компании. На какие моменты в ее работе необходимо обратить особое внимание.
Время работы компании, возможность отследить период активной деятельности. Работает ли компания с акциями и долговыми обязательствами. В области недвижимости способна ли проводить операции в жилом и коммерческом фонде, а также с земельными участками. Есть ли опыт работы с правами договоров участия в долевом строительстве.
